在銀行信貸額度減少的當下，企業融資不得不尋求更多表外業務的幫忙。

委托貸款就這樣順勢而為、噴薄而出。央行的數據顯示，今年上半年委托貸款增加7028億元，同比多增3829億元。這樣算來，今年上半年新增委托貸款較去年同期增長近120%。

委托貸款，簡單說，就是一方向另一方貸款，委托第三方如商業銀行進行管理。

某國有銀行人士介紹，委托貸款一般的流程是，貸款人和借款人均有意向，向銀行提出申請，跟銀行就某些細節，比如資金的用途、期限、利率等達成一致，銀行在做出一番調查后，就可以按照細節代為發放貸款。這個過程不需要占用銀行的貸款額度，同時銀行收取至少1%以上的手續費。

上半年信貸投放控制較嚴，人民幣貸款增加4.17萬億元，同比少增4497億元。同時，監管部門對銀信合作也采取了嚴厲調控，上半年信托貸款增加913億元，同比少增5102億元。

在這樣的情況下，委托貸款就實現了“突破”，上半年委托貸款占社會融資總量的比重達9.1%，同比高5.1個百分點。

社科院金融所金融實驗研究室主任劉煜輝(博客)（微博）指出，一般通過委托貸款獲取資金的企業，通過正規的信貸渠道拿不到錢，比如國家調控的房地產公司、制造業等，他們只能從其他渠道拿資金。同時，受監管環境的影響，部分平臺公司，比如進行高速公路建設時也做委托貸款。

另一方面，從委托貸款的資金借出方的角度看，他們有資金存在銀行，面臨負利率的困境。如果能夠通過銀行做中介，借款企業愿意出高息，“何樂而不為？”從銀行角度講，委托貸款既不占用其表內額度，還有手續費可賺取。但是劉煜輝提醒，一旦委托貸款有貸款償還糾紛，在現行的法律框架下，銀行脫不開責任。

對于委托貸款的利率，劉煜輝指出，“今年上半年人民幣貸款利率上浮得很多，加權平均約上浮55%，那委托貸款肯定要再高一些，不然銀行也不會做。”

在利益的驅使之下，部分銀行還出現了依托理財產品資金池，發放委托貸款來滿足客戶融資需求的違規現象。有媒體報道，針對這種現象，銀監會要求商業銀行不允許為委托貸款提供擔保，不得承擔委托貸款的任何風險，不得面向大眾化客戶發行標準化的理財產品募集資金發放所謂的委托貸款。