|
類別
|
2013/3/29
|
2013/4/1
|
2013/4/1
|
2013/4/2
|
2013/4/3
|
2013/4/4
|
2013/4/5
|
漲跌
|
|
|
NYMEX原油（美元）
|
休市
|
97.07
|
97.07
|
97.19
|
94.45
|
93.26
|
92.7
|
-4.50%
|
|
|
倫銅（美元）
|
休市
|
7460
|
7460
|
7483.25
|
7375
|
7450
|
7422
|
-0.51%
|
|
|
美元兌日元匯率
|
94.11
|
93.15
|
93.15
|
93.32
|
92.86
|
96.43
|
97.5
|
3.60%
|
|
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.2689
|
6.2764
|
6.2764
|
6.2586
|
6.2609
|
-0.13%
|
|||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結算價（美元）
|
休市
|
2865
|
2865
|
2873
|
2868
|
2770
|
-3.32%
|
|
|
新加坡TSR20結算價（美元）
|
休市
|
2616
|
2616
|
2634
|
2628
|
2488
|
-4.89%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
274
|
266.9
|
266.9
|
261.1
|
261.7
|
258.7
|
253.5
|
-7.48%
|
|
|
滬膠主力合約收盤價（人民幣）
|
22165
|
21460
|
21460
|
21580
|
21340
|
-3.72%
|
|||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
21405
|
20840
|
20840
|
20975
|
20605
|
-3.74%
|
|||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-10126
|
-11352
|
-11352
|
-11376
|
-14514
|
43.33%
|
||
|
滬膠成交量分析（手）
|
442058
|
393128
|
393128
|
532310
|
487812
|
10.35%
|
|||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
178934
|
190882
|
190882
|
199366
|
200612
|
12.12%
|
|||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾USS（泰銖）
|
77.18
|
76.88
|
76.88
|
76.08
|
76.09
|
-1.41%
|
||
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2960
|
2930
|
2930
|
2890
|
2880
|
-2.70%
|
|||
|
STR20/SMR20（美元）
|
2840
|
2810
|
2810
|
2760
|
2760
|
-2.82%
|
|||
|
SIR20（美元）
|
2700
|
2650
|
2650
|
2650
|
2640
|
-2.22%
|
|||
|
SVR3L(美元）
|
2900
|
2850
|
2850
|
2800
|
2800
|
-3.45%
|
|||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商報價
|
保稅區RSS3（美元，現/船貨）
|
2870
|
2870
|
2870
|
2800
|
2860
|
-0.35%
|
||
|
保稅區STR20/SMR20（美元）
|
2710
|
2710
|
2710
|
2670
|
2680
|
-1.11%
|
|||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2660
|
2660
|
2660
|
2620
|
2650
|
-0.38%
|
|||
|
保稅區SVR3L（美元）
|
2690
|
2690
|
2690
|
2660
|
2660
|
-1.12%
|
|||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
21700
|
21600
|
21600
|
21300
|
21300
|
-1.84%
|
|||
|
中橡網全乳膠成交（元)
|
21440
|
22146
|
22146
|
無
|
20925
|
-2.40%
|
|||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
16000
|
15800
|
15800
|
15500
|
15000
|
-6.25%
|
||
|
丁苯（華東）(元)
|
15300
|
15200
|
15200
|
14900
|
14600
|
-4.58%
|
|||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
16000
|
16000
|
16000
|
15000
|
15000
|
-6.25%
|
|||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
15300
|
15300
|
15300
|
14500
|
14500
|
-5.23%
|
|||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
|
12450
|
12450
|
12450
|
12450
|
12450
|
0.00%
|
|||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
0.00%
|
|||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
80.89
|
80.40
|
80.40
|
82.65
|
81.54
|
0.65
|
||
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
217.46
|
160.53
|
160.53
|
253.48
|
198.11
|
-19.35
|
|||
|
滬膠交割月與主力月價差（元）
|
-760
|
-620
|
-620
|
-605
|
-735
|
25.00
|
|||
|
復合膠現貨與滬膠交割月價差（元）
|
-1528
|
-939
|
-939
|
-1424
|
-973
|
554.88
|
|||
|
RSS3現貨與滬膠交割月價差水（元）
|
1049
|
1640
|
1640
|
932
|
1749
|
699.88
|
|||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價差水（元）
|
949
|
1460
|
1460
|
986
|
1161
|
211.27
|
|||
|
全乳膠期現價差（交割月，元）
|
-295
|
-760
|
-760
|
-325
|
-695
|
-400.00
|
|||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
5700
|
5800
|
5800
|
5800
|
6300
|
600.00
|
|||
|
宏觀消息及點評
|
美國3月非農就業僅增加8.8萬人，遠低于市場預期的19萬。美國3月失業率7.6%，預期7.7%，前值7.7%。3月失業率為2008年12月以來最低。美股受到影響下跌。
中國H7N9禽流感病例不斷蔓延。 日本央行發布激進寬松貨幣政策，遠超市場預期，尋求兩年內將貨幣基礎翻倍。日本央行4月4日宣布，決定提前實行開放式QE，從4月開始進行，直至實現2%的通脹目標，每月購買7萬億日元資產，可購買含40年期在內的所有期限日本國債，購買資產類別還增加了ETF與REIT。日元受其影響大幅貶值。 關注下周焦點：日本央行會議紀要，美聯儲FOMC會議紀要，歐元區財長會議，聯儲官員講話，中國3月CPI |
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行業信息及點評
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上游：據ANRPC最新報告顯示，ANRPC全體成員國天膠產量增長3%至1064萬噸。其中，泰國2012年天膠產量377.8萬噸，同比增長約6%。印尼2012年天膠產量增長8.2%，為326萬噸。預計，2013年天膠產量，中國為84.3萬噸，印度為95.1萬噸。2013年一季度，預計ANRPC天膠產量（泰國、印尼除外）同比增1.7%至71.23萬噸。
印尼東部巴布亞省4月6日發生7.2級地震，不過此處并非橡膠產地，預計對橡膠供應無明顯影響。 下游：今年3月份美國輕型車銷量145萬輛，較去年3月同比增長約3%；第一季度銷量369萬輛，同比提升6%。 庫存：交易所庫存117504噸，減少192噸，倉單64280噸，增加470噸。保稅區庫存35.86萬噸。 |
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一周提示
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本周國內只有三個交易日，在周四周五，外盤出現加大變動，一是美國非農就業數據遠低于預期，引發歐美股市調整，原油暴跌，二是國內禽流感疫情蔓延，三是日本寬松超預期，日元大幅貶值，從外盤走勢來看，日膠本周下跌7.48%，新加坡市場下跌5%左右，國內市場三個交易日下跌3.7%，預計周一開盤補跌，盤中跌破21000幾率也較大。
從市場近期走勢來看，滬膠走勢對原油、倫銅等相關性均較小，其自身基本面不能修復，外圍小利空不斷，令滬膠積重難返，盡管當前跌幅已經在30%左右，根據歷史經驗來看，跌幅已經相當大，但是很難在市場看到企穩的條件，隨著價格走低，成交和持倉放大，技術上仍有利于空頭。我們僅從歷史數據來揣測下方空間但不對交易作為參考，建議中線繼續保持看空，22000下空間大膽持有，21000下不追空，等待市場給出新的交易信號。 |
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