|
類別
|
2013/5/20
|
2013/5/21
|
漲跌
|
備注
|
|
|
外圍股指、大宗商品、匯率信息
|
美股-道指/納指/標準普爾
|
-0.52%/-1.11%/-0.83%
|
美聯儲會議紀要以及伯南克的講話預示著央行可能將在未來幾個月削減債券購買規模。
|
||
|
歐洲泛歐斯托克600指數
|
0.06%
|
||||
|
NYMEX原油（美元）
|
96.18
|
94.28
|
-1.98%
|
EIA：5月17日當周，原油庫存減少30萬桶，分析師預期為減少120萬桶；汽油庫存增加300萬桶，預期為減少20萬桶；餾分油庫存減少110萬桶，預期為增加110萬桶。
|
|
|
倫銅（美元）
|
7361.75
|
7442.75
|
1.10%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
102.47
|
103.16
|
0.67%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1911
|
6.1904
|
-0.01%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結算價（美元）
|
3102
|
3200
|
3.16%
|
持倉增加11362手，成交增加8.6%，顯示當前價格存在較大分歧，是多空爭奪的跡象，凈空增加1558手，但收盤價持穩，預計新增空頭主要集中在上午走低的時候，區間大致在20200-20400。維持短線震蕩判斷，能化板塊走勢較強，倫銅亦是如此，消息面無新利空，純屬資金博弈，短線追隨，方向待定。
|
|
新加坡TSR20結算價（美元）
|
2556
|
2576
|
0.78%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
288.4
|
290.3
|
0.66%
|
||
|
滬膠主力合約收盤價（人民幣）
|
20485
|
20460
|
-0.12%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
19920
|
20000
|
0.40%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-11802
|
-13360
|
13.20%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
709676
|
771150
|
8.66%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
206316
|
217678
|
5.51%
|
||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾USS（泰銖）
|
84.11
|
84.25
|
0.17%
|
傳統工廠煙片報價區間在3100-3150，聽聞依舊較為緊張。泰馬標膠報價在2700-2760.越南3l報價堅挺。近期泰國南部雨水增多，原料價格高位不下，美金膠遠期船貨價格難以下調
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
3020
|
3100
|
2.65%
|
||
|
STR20（美元）
|
2700
|
2730
|
1.11%
|
||
|
SMR20（美元）
|
2680
|
2700
|
0.75%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2520
|
2580
|
2.38%
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2770
|
2770
|
0.00%
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
|
保稅區RSS3（美元）
|
2880
|
2880
|
0.00%
|
泰標船貨2610美元，馬標2570美元，印標2550美元報價較為穩定。成交氣氛偏淡
|
|
保稅區SMR20/STR20（美元）
|
2560
|
2560
|
0.00%
|
||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2510
|
2510
|
0.00%
|
||
|
保稅區SVR3L（美元）
|
2540
|
2540
|
0.00%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
19900
|
19700
|
-1.01%
|
下游采購謹慎，市場成交量有限。邊貿市場報價回升，封關，市場報價混亂，越南工廠成本較高，商家表示交投清淡。
|
|
|
中橡網全乳膠成交（元)
|
19624
|
--
|
-100.00%
|
||
|
上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
|
20400
|
20100
|
-1.47%
|
||
|
芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
|
17100
|
16600
|
-2.92%
|
||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
14100
|
14000
|
-0.71%
|
周三低端報價走低，還盤價格倒掛，現貨弱勢震蕩。部分銷售公司重啟順丁掛牌，激發業者對后市看空預期，近日出貨意愿增強。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
14000
|
13800
|
-1.43%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
14100
|
14100
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
14200
|
14200
|
0.00%
|
||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
|
12850
|
12850
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
11000
|
11000
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
71.03
|
70.48
|
-0.55
|
滬日比價及差價顯示滬弱日強，可繼續關注趨勢延續做買日拋滬交易；近遠月升水不穩定，但相對較高
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
113.64
|
110.81
|
-2.84
|
||
|
滬膠交割月與主力月價差（元）
|
-565
|
-460
|
105.0
|
||
|
復合膠現貨與滬膠交割月價差（元）
|
-1797
|
-1774
|
23
|
復合膠現貨不抗跌，貼水滬膠幅度開始走高，利空。人民幣煙片不適合交割。全乳膠現貨交割套利有利潤（成交價較報價略低）。進口船貨煙片高升水無交割機會
|
|
|
RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
|
-85
|
-360
|
-275
|
||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
|
2795
|
3397
|
602
|
||
|
全乳膠期現價差（主力月，元）
|
585
|
760
|
175
|
||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
5800
|
5700
|
-100
|
天膠與合成價差回歸格局總是反復
|
|
|
宏觀消息及點評
|
高盛：仍然預期美聯儲12月開始縮減QE
黑田東彥：日債收益率不會大升日央行將靈活購債 日本央行維持貨幣寬松不變未提日債收益率 進口成本飆升令4月日本貿易逆差激增 英國央行反QE委員人數不變英鎊歐元跌至4周低點 意大利考慮“工作分享”方案提高年輕人就業率 英國央行候任行長卡尼：歐洲需要大改革，否則將面臨十年停滯 塞浦路斯央行行長：塞面臨巨大風險，擔心經濟衰退程度深于預期 美聯儲會議紀要要點：一些（some）委員表示，最早可能在6月開始縮減QE規模。很多（many）委員表示，在縮減QE規模之前，經濟必須出現更多的改善。 伯南克證詞要點：過早收緊政策風險太大。聯邦公開市場委員會(FOMC)意識到了長期低利率的缺陷，一直積極尋求達成與持續較高利率相容的經濟狀態。但不幸的是，在目前減弱政策的寬松性不太可能達成這樣的目的。過早的收緊貨幣政策可能導致利率暫時性上漲，但同時將帶來經濟復蘇放緩或終結的重大風險，并導致通脹進一步下降。 |
||||
|
行業信息及點評
|
|||||
|
早盤提示
|
外盤供應壓力暫時不大，船貨報價略微堅挺，但內盤現貨仍很疲弱，這或許在未來幾個月將進一步加劇，供應上的壓力只會增加，不會減少。
宏觀上，美國的政策遭到市場不斷揣測，是短線面臨的一些小波動，整體歐美股市走高、美元走高、日元貶值的格局是沒有太大變化的，原油運行到97又開始承壓，對應到內盤，滬膠運行到前反彈高點一帶，也受到了壓力，陷入震蕩或者短線下行的概率增加。倫銅能否突破7440并站穩，值得關注，銅強膠弱或將演繹。 總而言之，市場有利的方面就是相對較低的價格，供應壓力還不是太大，不利的方面仍然是供需速度不平衡，高庫存，現貨壓力，期貨升水復合膠走高等，能列舉出很多很多，這樣就導致市場看空的心態依舊，即使有反彈，拋壓也會比較重。而市場心態的變化可能依賴于宏觀、周邊品種的好轉，導致滬膠反彈至技術突破為止，對應到點位上，在21000附近。 但理性來看，前期底部是快速下跌中形成的，帶有恐慌因素的，后期如果沒有明顯大的利空和恐慌，破掉這個底部的概率就比較小，走成低位震蕩的可能性則比較大。短線運行區間參考19700-20700，上下擴展千余點，就是近期較大的走勢極限了。 交易建議：空單成本在20600以上持有，止損在20900，跌破20250加倉30%，新加倉位止損20600左右。止盈、減倉目標先放在19800附近；若多單成本低于兩萬，可謹慎持有，跌破20300出局。其余空間不做建議。 |
||||
|
以下是過去兩周美聯儲官員對貨幣政策的表態一覽：
|
|||||
|
美聯儲Dudley：決定放緩QE需要3-4個月時間
美聯儲Dudley：不確定美聯儲下一步是增加還是縮減QE 美聯儲Bullard：QE是目前最好的政策選項應繼續QE 歐洲應考慮QE 美聯儲Evans：目前貨幣政策是恰當的就業改善明顯但不表明要退出QE 美聯儲Fisher：不清楚QE是否幫助了美國經濟支持削減MBS 美聯儲Fisher：美聯儲應減少購買MBS 到年底結束 美聯儲Kocherlakota: 美聯儲降息還不夠 美聯儲Williams：美聯儲最早可能今夏開始放緩QE 美聯儲Plosser：應從6月開始放緩QE 美聯儲Rosengren：財政政策極大拖累美國經濟，高度寬松的貨幣政策在當前適宜 美聯儲Lacker：美聯儲應該退出MBS市場 |
|||||
