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類別
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2013/7/16
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2013/7/17
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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0.12%/0.32%/0.28%
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伯南克表示央行的購買資產計劃并無既定的路線，退出與否何時退出都要依據經濟數據而定
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歐洲泛歐斯托克600指數
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0.80%
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NYMEX原油（美元）
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105.77
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106.48
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0.67%
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上周美國原油庫存的降幅超出分析師此前預期，但汽油價格則有所下跌，主要由于汽油庫存出人意料的有所增長。
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倫銅（美元）
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7005
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6899
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-1.51%
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美元兌日元匯率
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99.08
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99.55
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0.47%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1692
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6.1652
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-0.06%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結算價（美元）
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2535
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2530
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-0.20%
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今天期貨漲停，成交量明顯放大，持倉變化不大，但凈空單減少八千手左右，空頭平倉明顯。建議關注反彈持續力量，壓力位18500，參考。遠月走勢強于近月，價差繼續擴大。此次漲停得到很大成交量，顯示多空分歧仍然很大，而最后基本封于漲停，凈空減少，與上次不同，周二尾盤上揚，周三漲停，市場氛圍偏多。
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新加坡TSR20結算價（美元）
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2162
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2212
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2.31%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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234.6
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244.7
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4.31%
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滬膠1309收盤價（人民幣）
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16720
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17250
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3.17%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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17625
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18260
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3.60%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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16555
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17070
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3.11%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-18515
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-10645
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-42.51%
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滬膠成交量分析（手）
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828144
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1106990
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33.67%
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滬膠持倉量分析（手）
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258148
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259886
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0.67%
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產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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71.38
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71.37
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-0.01%
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市場原料價格下跌，但杯膠還是比較穩定在58，白片加速下跌與杯膠和膠水價差縮小，預示著煙片與標膠價差也有繼續縮小的趨勢。原料收購價格下降，船貨報2320-2340左右。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2600
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2620
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0.77%
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STR20（美元）
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2270
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2320
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2.20%
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SMR20（美元）
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2270
|
2310
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1.76%
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SIR20（美元）
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2220
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2250
|
1.35%
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SVR3L(美元）
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2200
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2250
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2.27%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
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保稅區RSS3（美元）
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無
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無
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#VALUE!
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貿易商船貨報價上漲，船貨報價泰馬標2310.印尼2250.
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保稅區SMR20/STR20（美元）
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2240
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2280
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1.79%
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保稅區SIR20（美元）
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2210
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2250
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1.81%
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保稅區SVR3L（美元）
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2100
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2140
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1.90%
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上海、山東全乳膠（元）
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16400
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16600
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1.22%
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人民幣報價相對堅挺一些，但人民幣復合膠仍低于全乳膠900元左右，占據絕對消費優勢。大部分全乳膠交割期貨做倉單，聽聞產區庫存仍很高，這將是期貨一個遠月主要的打壓力量。此外越南膠不斷走低，對全乳膠也是一個壓力。
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中橡網全乳膠成交（元)
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15780
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無成交
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#VALUE!
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山東RSS3人民幣報價（元，含稅）
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16800
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16900
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0.60%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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15500
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15800
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1.94%
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山東人民幣越南3L報價（元，含稅）
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16700
|
16800
|
0.60%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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13300
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13400
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FALSE
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國內合成膠現貨報價
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順丁（華東）（元)
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10400
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10700
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2.88%
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天膠漲停提振中間商詢盤氣氛，下游工廠買盤并不集中；主流商家表示了供應商限量下的持有心態。丁苯市場上受銷售公司控單及中間商補空單影響，現貨緊俏，今日多數商家封盤觀望，或持貨少量無出貨意向。僅聞零星商家高開報盤
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丁苯1502（華東）(元)
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10500
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10800
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2.86%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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10200
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10200
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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10400
|
10400
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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13100
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13150
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0.38%
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丁二烯中石化上海出廠價
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7000
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7000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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75.13
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74.62
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-0.51
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煙片有走低趨勢，滬日套利建議結束。買01拋09價差在700-1000震蕩，可逢低介入。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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160.48
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162.99
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2.51
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滬膠1401與1309價差（元）
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905
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1010
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105.0
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人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
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-900
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-800
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100
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人民幣復合膠現貨低于全乳膠較多，有消費優勢，進口船貨煙片高升水無交割機會。全乳膠成交價有交割機會。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-825
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-1360
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-535
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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2546
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2043
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-503
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全乳膠期現價差（1309，元）
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320
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650
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330
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全乳膠與順丁現貨價差（元）
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6000
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5900
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-100
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二者價差處于高位，合成膠加速探底
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宏觀消息及點評
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周三上午美聯儲主席本-伯南克在國會發表證詞。伯南克表示，央行的購買國債計劃“無論如何都沒有一個既定的步驟，”可能根據經濟狀況來更快縮減規模，也有可能擴大規模。即在當前經濟狀況和預期之下，聯儲認為今年末開始縮減目前每個月為850億美元的資產采購(QE，量化寬松)規模，至2014年中結束QE是恰當的。
美國商務部周三報告，6月份新屋營建數字經季節調整后下降了9.9%，按年計為83.6萬套，創自2012年8月來新低，公寓住房開工數字降幅最大。 歐盟委員會已起草一份計劃草案，對所有消費者借記卡和信用卡交易收費規定上限。 英格蘭銀行貨幣政策委員會成員在7月初會議上全體一致投票決定維持利率以及資產回購計劃不變。英格蘭銀行將基準利率維持在0.5%的歷史低點，量化寬松首次購買規模也維持在3750億英鎊。值得注意的是，英格蘭銀行新任行長卡尼(Mark Carney)亦對擴大QE投下反對票，多方評論認為，卡尼的這張反對票或意味著在英國頗受爭議的3750億英鎊資產購買項目或將迎來終結 加拿大央行維持1%的利率不變，將今年經濟增長預期上調至1.8% |
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行業信息及點評
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保稅區最新庫存變化，原膠減少5700噸至17.88萬噸，復合膠減少3800噸至9.87萬噸，總庫存下降1.16萬噸至33.03萬噸。今天海南交割庫增加4800噸倉單。
國際橡膠研究小組（IRSG）高級經濟師Dock No在電話采訪中稱，IRSG預測2013年全球天然橡膠盈余量為92,000-284,000噸，之前的預測為179,000噸。2012年全球天然橡膠盈余量為460,000噸。 IRSG的預測有3個前提： （1）天然橡膠需求增長比例由之前預測的2.3%-5.9%調整為2%-5%，調整后預測需求量達到1,120-1,160萬噸。 （2）天然橡膠產量下降預測下降0.1%至1,130萬噸，或增長4.3%至1,180萬噸。 （3）全球天然橡膠、合成橡膠消費量增長0.8%-3.8%至2,620-2,700萬噸。 輪胎廠開工不錯，廠庫原料正常，采購正常，但庫存都逐漸向經銷商轉移，聽聞經銷商銷售很不好，庫存不斷增加，后期消耗這一問題的途徑就是輪胎廠降低開工率，因為需求和出口不會出現較大增長。供應方面壓力減輕，進口量減少，去庫存化過程進行，泰國近期雨水多，原料略顯緊張。保稅區庫存緩慢下降，但從近期情況看，庫存的下降并不是由于需求的增長引起的，而是消防檢查導致室外貨物清理，可用庫容下降導致，同時進口量下降，港上貨物也不多而致。基本面在發生一些變化，建議謹慎看空，但看多為時尚早。 |
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早盤提示
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趨勢觀點不變，繼續維持謹慎看空。期貨市場的打壓力量，一是來自全乳膠交割的壓力，一是來自舊倉單未來注銷價格靠向市場價的壓力。短線反彈不超過18400不做大的調整。
交易提示：伯南克很難再拿出更為寬松的政策，英國央行也出現細微變化，原油因基本面走高，倫銅跌幅明顯，外盤影響復雜，偏空。按照我們提示，空單部分止盈。基本面上看不到太多改善和利好，反彈必然是技術性的，現貨壓力雖然減輕，但空頭思維很難一時間改變，理想的話，此次滬膠反彈能回補18500缺口，目前不看更高。建議激進投資者可在18200-18500附近輕倉加空，止損18600附近；保守投資者秉承反彈減持空單，跌破新低增持的原則。17600以下抄底的反彈倉位可以等待，17600-18000區間進入的多頭建議逢高部分止盈。 |
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