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類別
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2013/7/17
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2013/7/18
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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0.50%/0.04%/0.50%
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美國上周首次申請失業救濟數據創兩個月新低，歐央行決定放寬信貸抵押品接受條件。
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歐洲泛歐斯托克600指數
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0.90%
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NYMEX原油（美元）
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106.48
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108.04
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1.47%
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原油上漲主要由于好于預期的宏觀經濟數據增強了投資者對美國經濟前景的樂觀情緒，基本面上，原油此前公布的庫存降幅大于預期。
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倫銅（美元）
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6899
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6909
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0.14%
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美元兌日元匯率
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99.55
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100.4
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0.85%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1652
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6.172
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0.11%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結算價（美元）
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2530
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2550
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0.79%
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市場出現震蕩后尾盤上揚，成交繼續維持在高位，非常活躍，持倉減少七千余手，凈空增加三千余手，顯示出多空主動減倉中，多頭離場較為明顯。技術上看，昨日盤中價格最高18445，沒有彌補6月20日的缺口，隔夜外盤偏多，預計滬膠將回補此缺口。在月底之前滬膠現貨及倉單壓力都不是很大，可維持震蕩反彈的概率較大，但隨著時間推移，對多頭仍很不利。
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新加坡TSR20結算價（美元）
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2212
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2254
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1.90%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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244.7
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247.6
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1.19%
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滬膠1309收盤價（人民幣）
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17250
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17360
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0.64%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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18260
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18345
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0.47%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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17070
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17100
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0.18%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-10645
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-13188
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23.89%
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滬膠成交量分析（手）
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1106990
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1067932
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-3.53%
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滬膠持倉量分析（手）
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259886
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252956
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-2.67%
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產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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71.37
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71.85
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0.67%
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杯膠還是比較穩定在58.5，白片加速下跌與杯膠和膠水價差縮小，預示著煙片與標膠價差也有繼續縮小的趨勢。目前船貨銷售利潤在150美元之上，比較不錯，船貨報2330-2360左右。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2620
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2600
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-0.76%
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STR20（美元）
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2320
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2330
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0.43%
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SMR20（美元）
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2310
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2330
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0.87%
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SIR20（美元）
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2250
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2280
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1.33%
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SVR3L(美元）
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2250
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2250
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0.00%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
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保稅區RSS3（美元）
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無
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無
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#VALUE!
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貿易商船貨報價上漲，船貨報價泰馬標2320.印尼2260.區內現貨上漲20美金左右。
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保稅區SMR20/STR20（美元）
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2280
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2300
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0.88%
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保稅區SIR20（美元）
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2250
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2300
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2.22%
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保稅區SVR3L（美元）
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2140
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2250
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5.14%
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上海、山東全乳膠（元）
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16600
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17100
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3.01%
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人民幣報價相對堅挺一些，但人民幣復合膠仍低于全乳膠1000元左右，占據絕對消費優勢。大部分全乳膠交割期貨做倉單，聽聞產區庫存仍很高，這將是期貨一個遠月主要的打壓力量。
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中橡網全乳膠成交（元)
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15657
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16499
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5.38%
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山東RSS3人民幣報價（元，含稅）
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16900
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17300
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2.37%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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15800
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16000
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1.27%
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山東人民幣越南3L報價（元，含稅）
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16800
|
17200
|
2.38%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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13400
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13700
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FALSE
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國內合成膠現貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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10700
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10800
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0.93%
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丁苯1502（華東）(元)
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10800
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11200
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3.70%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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10200
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10200
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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10400
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10700
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2.88%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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13150
|
13150
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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7000
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7000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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74.62
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74.09
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-0.53
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煙片有走低趨勢，滬日套利建議結束。買01拋09價差在700-1000震蕩，可逢低介入。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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162.99
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164.21
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1.23
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滬膠1401與1309價差（元）
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1010
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985
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25.0
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人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
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-800
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-1100
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-300
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人民幣復合膠現貨低于全乳膠較多，有消費優勢，進口船貨煙片高升水無交割機會。全乳膠成交價有交割機會。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-1360
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-1045
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315
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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2043
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1834
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-209
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全乳膠期現價差（1309，元）
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650
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260
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-390
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全乳膠與順丁現貨價差（元）
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5900
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6300
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400
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二者價差處于高位，合成膠加速探底
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宏觀消息及點評
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周三上午美聯儲主席本-伯南克在國會發表證詞。伯南克表示，央行的購買國債計劃“無論如何都沒有一個既定的步驟，”可能根據經濟狀況來更快縮減規模，也有可能擴大規模。伯南克的這番講話降低了市場對于美聯儲準備縮減刺激政策的猜測。
美國勞工部宣布，在截至7月13日的一周中，首次申領失業救濟人數為33.4萬。好于預期34.4萬。此前一周的人數為36萬。 7月費城聯儲制造業指數升至19.8點，創2011年3月以來新高。好于預期預期為9.0點。6月費城聯儲指數為12.5點。 歐洲央行將放寬其接受的抵押品范圍，可抵押給歐洲央行換取流動性的抵押品將包括更多的資產支持證券（ABS），歐洲的ABS市場已經接近凍結。央行希望幫助歐洲普通ABS市場的復蘇，因為這可以間接地幫助緩解中小企業的融資困境。 李克強：上半年經濟主要指標處于合理區間保持宏觀政策連續性、穩定性 中國6月70個大中城市新建住宅價格同比上漲6.8%，69個城市房價同比上漲 IMF警示中國經濟下行風險增加督促盡快改革 三駕馬車：希臘債務可持續的不確定性增加 德國：若條件滿足，計劃向希臘增長基金最多投入1億歐元 拉加德、阿斯繆森支持歐洲央行寬松政策 |
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行業信息及點評
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保稅區最新庫存變化，原膠減少5700噸至17.88萬噸，復合膠減少3800噸至9.87萬噸，總庫存下降1.16萬噸至33.03萬噸。今天海南交割庫增加4800噸倉單。
國際橡膠研究小組（IRSG）高級經濟師Dock No在電話采訪中稱，IRSG預測2013年全球天然橡膠盈余量為92,000-284,000噸，之前的預測為179,000噸。2012年全球天然橡膠盈余量為460,000噸。 IRSG的預測有3個前提： （1）天然橡膠需求增長比例由之前預測的2.3%-5.9%調整為2%-5%，調整后預測需求量達到1,120-1,160萬噸。 （2）天然橡膠產量下降預測下降0.1%至1,130萬噸，或增長4.3%至1,180萬噸。 （3）全球天然橡膠、合成橡膠消費量增長0.8%-3.8%至2,620-2,700萬噸。 阿波羅收購固鉑輪胎受阻，聽聞停工，采購停止，但其產能并不是很大，對整個行業需求量影響有限。 輪胎廠開工不錯，廠庫原料正常，采購正常，但庫存都逐漸向經銷商轉移，聽聞經銷商銷售很不好，庫存不斷增加，后期消耗這一問題的途徑就是輪胎廠降低開工率，因為需求和出口不會出現較大增長。供應方面壓力減輕，進口量減少，去庫存化過程進行，泰國近期雨水多，原料略顯緊張。保稅區庫存緩慢下降，但從近期情況看，庫存的下降并不是由于需求的增長引起的，而是消防檢查導致室外貨物清理，可用庫容下降導致，同時進口量下降，港上貨物也不多而致?；久嬖诎l生一些變化，建議謹慎看空，但看多為時尚早。 |
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早盤提示
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趨勢觀點不變，繼續維持謹慎看空。期貨市場的打壓力量，一是來自全乳膠交割的壓力，一是來自舊倉單未來注銷價格靠向市場價的壓力。短線反彈不超過18500不做大的調整。
交易提示：外盤影響偏多，預計滬膠將回補18500的缺口。在月底之前滬膠現貨及倉單壓力都不是很大，可維持震蕩反彈的概率較大，但隨著時間推移，對多頭仍很不利。 按照我們提示，空單部分止盈?；久嫔峡床坏教喔纳坪屠茫磸棻厝皇羌夹g性的，現貨壓力雖然減輕，但空頭思維很難一時間改變，理想的話，此次滬膠反彈能回補18500缺口，暫時觀望能否站穩這一壓力位，如果站穩，看19300，這算是比較超乎想象的反彈位置了。 建議激進投資者可在18500附近輕倉加空，止損200點左右；保守投資者秉承反彈減持空單，價格超過18500再次減持，手中倉位不超過原倉位50%，。17600以下抄底的反彈倉位可以等待，17600-18000區間進入的多頭建議逢高部分止盈。 |
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