近期，隨著歐債危機(jī)愈演愈烈，歐洲銀行業(yè)面臨的局勢惡化，全球最大的城市銀行法國和比利時(shí)合資銀行德克夏銀行遭拆分，而國際信用評級機(jī)構(gòu)下調(diào)歐洲銀行的數(shù)目在直線上升，還沒有從2008年的金融危機(jī)中恢復(fù)元?dú)獾臍W洲銀行業(yè)，在歐債危機(jī)的重壓下似乎無力避免新一輪危機(jī)的到來。
銀行業(yè)形勢惡化
10月7日，標(biāo)普下調(diào)全球最大的城市銀行德克夏銀行的評級，由“A”下調(diào)至“A-”，因?yàn)樵撔谐钟懈哳~希臘債券。此前4日，法國、比利時(shí)跨國銀行德克夏銀行通報(bào)，可能需大幅改組。德克夏銀行股價(jià)隨后大跌37%。據(jù)悉，德克夏銀行的股價(jià)從9月30日以來下降了42個(gè)百分點(diǎn)，并于6日下午停盤。
繼法國和比利時(shí)政府10月4日發(fā)表聯(lián)合聲明，宣布為德克夏銀行提供財(cái)務(wù)擔(dān)保，路透社5日報(bào)道，德克夏銀行在法國的地方融資分支將遭拆解，收至法國幾家國有銀行旗下。由此，德克夏成為在歐洲債務(wù)危機(jī)中倒下的第一家銀行。
美國《華爾街日報(bào)》5日評論道，“有別于愛爾蘭、希臘和西班牙等國的國內(nèi)銀行，德克夏銀行作為跨國銀行處于歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的核心。”
“眼下事態(tài)表明，銀行業(yè)存在形勢惡化的危險(xiǎn)。”德國財(cái)政部部長沃爾夫?qū)?middot;朔伊布勒在比利時(shí)布魯塞爾與歐洲聯(lián)盟其他財(cái)長會面后說：“每個(gè)人都說，對金融市場的揪心事態(tài)演化成銀行業(yè)危機(jī)深感憂慮。”他在言語間暗指2008年雷曼兄弟公司倒下引發(fā)的銀行間拆借市場流動(dòng)性枯竭或重演。
荷蘭拉博銀行分析師簡·福利說：“德克夏銀行的問題顯示，對歐元區(qū)國家領(lǐng)導(dǎo)人而言，希臘危機(jī)不僅關(guān)乎希臘，它還可能引發(fā)一場范圍更廣的金融和經(jīng)濟(jì)災(zāi)難。”瑞典財(cái)政大臣安德斯·博里則提醒，必要時(shí)應(yīng)借助銀行改組等措施，降低希臘違約對歐洲其他國家的影響。
德克夏銀行只是歐洲銀行業(yè)危機(jī)冰山一角，10月7日，穆迪同時(shí)下調(diào)了葡萄牙9家金融機(jī)構(gòu)的信用評級，對該9家銀行的高級債務(wù)與存款評級下調(diào)一至兩個(gè)等級，并將其中6家銀行的獨(dú)立評級下調(diào)一級或兩級。隨后，穆迪又宣布調(diào)降12家英國金融機(jī)構(gòu)評級，包括將蘇格蘭皇家銀行的評級由Aa3 下調(diào)至A2，將桑坦德英國銀行的評級由 Aa3調(diào)降至A1，將勞埃德銀行的評級由Aa3下調(diào)至A1.
此前10月4日，在盧森堡參加會議的歐盟成員國財(cái)長們紛紛表示，歐債危機(jī)引發(fā)的金融市場動(dòng)蕩使市場產(chǎn)生擔(dān)憂情緒，認(rèn)為有可能引發(fā)一場金融危機(jī)甚至導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)二次探底，歐洲銀行業(yè)有必要增資，提高資本充足率。
而今年8月以來，國際貨幣基金組織總裁拉加德多次表示歐洲銀行業(yè)需要增資，但歐洲多國政府和銀行業(yè)對此卻一直極力否認(rèn)。但9月20日，歐盟委員會副主席兼競爭事務(wù)委員華金·阿爾穆尼亞首度承認(rèn)歐債危機(jī)日益惡化，“除了沒有通過今年7月壓力測試的9家銀行外，其他一些銀行也可能需要重新注資。”
融資途徑難找
歐洲銀行評級頻頻遭遇下調(diào)，銀行間流動(dòng)性面臨枯竭的困境，IMF歐洲部主任安東尼奧·博爾熱斯認(rèn)為，歐洲銀行業(yè)所需注資預(yù)計(jì)在1000億歐元？穴1335億美元？雪到2000億歐元？穴2670億美元？雪。
而市場擔(dān)心對希臘債券貶值21%的假設(shè)是過時(shí)的，法國證券研究機(jī)構(gòu)“阿爾法價(jià)值”發(fā)布報(bào)告顯示，希臘債券有可能貶值50%。愛爾蘭和葡萄牙債券將貶值25%，西班牙和意大利債券將貶值10%，39家歐洲銀行將由此損失440億歐元？穴約合589億美元？雪。這些銀行按照新的銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定和經(jīng)濟(jì)放緩造成的風(fēng)險(xiǎn)成本估算，總共需要增資1700億歐元？穴約合2274億美元？雪。
但注資所需要的錢從哪里來？投資者們相信，歐元區(qū)較弱成員國的銀行，可能從歐洲的集體紓困基金4400億歐元的歐洲金融穩(wěn)定基金？穴EFSF？雪得到巨額歐元的資金。較強(qiáng)成員國的銀行則可能從本國政府得到額外資金。瑞信策略師威廉·波特表示，投資者應(yīng)當(dāng)針對德國以及具有最高信用評級的其它歐洲國家的主權(quán)債務(wù)購買CDS保護(hù)，以便獲利于這些國家不斷下降的信用可靠性。
德國財(cái)政部副部長約爾格·阿斯穆森說，德國政府尋求加快“支持”本國銀行的動(dòng)作。他說，政府正考慮重啟一項(xiàng)已于去年失效的銀行業(yè)救助基金，“在這一機(jī)制下，銀行可申請新資金并維持運(yùn)轉(zhuǎn)”。
法國則傾向于動(dòng)用歐洲財(cái)政穩(wěn)定機(jī)制資金池中的4400億歐元？穴5870億美元？雪為銀行注資。法國經(jīng)濟(jì)、財(cái)政和工業(yè)部長弗朗索瓦·巴魯安說，銀行業(yè)危機(jī)須有“歐洲的、集體的應(yīng)對，而不是法國的應(yīng)對”。
德國總理安格拉·默克爾說，準(zhǔn)備在必要時(shí)候?qū)Ρ緡y行實(shí)施資本重組。她建議本月中旬歐洲聯(lián)盟峰會應(yīng)討論歐盟聯(lián)合救助銀行措施，她說：“我們時(shí)間緊迫……需要果斷決定。”9日，法國總統(tǒng)薩科齊前往柏林會見默克爾，雙方重點(diǎn)討論這些問題。預(yù)定本月17日和18日在布魯塞爾舉行的歐盟峰會的目標(biāo)是就向銀行注資問題達(dá)成協(xié)議。
但歐洲國家在注資范圍方面還存在不同意見：部分國家主張對歐洲商業(yè)銀行進(jìn)行全面注資，以全面穩(wěn)定歐洲銀行業(yè)；而另一部分國家認(rèn)為，只需要對“有問題銀行”進(jìn)行注資。
從更長遠(yuǎn)及治本角度看，銀行體系還須固本培元以強(qiáng)化抵抗沖擊能力，特別是當(dāng)希臘真被棄救時(shí)，不會受累倒下。為此歐盟正制訂有關(guān)銀行的重組及注資計(jì)劃，以便進(jìn)一步安定市場信心。這自然是必要而正確的一步，但歐盟成員？穴尤其法德？雪間對如何實(shí)行存在意見分歧，將影響出臺時(shí)間。
銀行業(yè)形勢惡化
10月7日，標(biāo)普下調(diào)全球最大的城市銀行德克夏銀行的評級，由“A”下調(diào)至“A-”，因?yàn)樵撔谐钟懈哳~希臘債券。此前4日，法國、比利時(shí)跨國銀行德克夏銀行通報(bào)，可能需大幅改組。德克夏銀行股價(jià)隨后大跌37%。據(jù)悉，德克夏銀行的股價(jià)從9月30日以來下降了42個(gè)百分點(diǎn)，并于6日下午停盤。
繼法國和比利時(shí)政府10月4日發(fā)表聯(lián)合聲明，宣布為德克夏銀行提供財(cái)務(wù)擔(dān)保，路透社5日報(bào)道，德克夏銀行在法國的地方融資分支將遭拆解，收至法國幾家國有銀行旗下。由此，德克夏成為在歐洲債務(wù)危機(jī)中倒下的第一家銀行。
美國《華爾街日報(bào)》5日評論道，“有別于愛爾蘭、希臘和西班牙等國的國內(nèi)銀行，德克夏銀行作為跨國銀行處于歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的核心。”
“眼下事態(tài)表明，銀行業(yè)存在形勢惡化的危險(xiǎn)。”德國財(cái)政部部長沃爾夫?qū)?middot;朔伊布勒在比利時(shí)布魯塞爾與歐洲聯(lián)盟其他財(cái)長會面后說：“每個(gè)人都說，對金融市場的揪心事態(tài)演化成銀行業(yè)危機(jī)深感憂慮。”他在言語間暗指2008年雷曼兄弟公司倒下引發(fā)的銀行間拆借市場流動(dòng)性枯竭或重演。
荷蘭拉博銀行分析師簡·福利說：“德克夏銀行的問題顯示，對歐元區(qū)國家領(lǐng)導(dǎo)人而言，希臘危機(jī)不僅關(guān)乎希臘，它還可能引發(fā)一場范圍更廣的金融和經(jīng)濟(jì)災(zāi)難。”瑞典財(cái)政大臣安德斯·博里則提醒，必要時(shí)應(yīng)借助銀行改組等措施，降低希臘違約對歐洲其他國家的影響。
德克夏銀行只是歐洲銀行業(yè)危機(jī)冰山一角，10月7日，穆迪同時(shí)下調(diào)了葡萄牙9家金融機(jī)構(gòu)的信用評級，對該9家銀行的高級債務(wù)與存款評級下調(diào)一至兩個(gè)等級，并將其中6家銀行的獨(dú)立評級下調(diào)一級或兩級。隨后，穆迪又宣布調(diào)降12家英國金融機(jī)構(gòu)評級，包括將蘇格蘭皇家銀行的評級由Aa3 下調(diào)至A2，將桑坦德英國銀行的評級由 Aa3調(diào)降至A1，將勞埃德銀行的評級由Aa3下調(diào)至A1.
此前10月4日，在盧森堡參加會議的歐盟成員國財(cái)長們紛紛表示，歐債危機(jī)引發(fā)的金融市場動(dòng)蕩使市場產(chǎn)生擔(dān)憂情緒，認(rèn)為有可能引發(fā)一場金融危機(jī)甚至導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)二次探底，歐洲銀行業(yè)有必要增資，提高資本充足率。
而今年8月以來，國際貨幣基金組織總裁拉加德多次表示歐洲銀行業(yè)需要增資，但歐洲多國政府和銀行業(yè)對此卻一直極力否認(rèn)。但9月20日，歐盟委員會副主席兼競爭事務(wù)委員華金·阿爾穆尼亞首度承認(rèn)歐債危機(jī)日益惡化，“除了沒有通過今年7月壓力測試的9家銀行外，其他一些銀行也可能需要重新注資。”
融資途徑難找
歐洲銀行評級頻頻遭遇下調(diào)，銀行間流動(dòng)性面臨枯竭的困境，IMF歐洲部主任安東尼奧·博爾熱斯認(rèn)為，歐洲銀行業(yè)所需注資預(yù)計(jì)在1000億歐元？穴1335億美元？雪到2000億歐元？穴2670億美元？雪。
而市場擔(dān)心對希臘債券貶值21%的假設(shè)是過時(shí)的，法國證券研究機(jī)構(gòu)“阿爾法價(jià)值”發(fā)布報(bào)告顯示，希臘債券有可能貶值50%。愛爾蘭和葡萄牙債券將貶值25%，西班牙和意大利債券將貶值10%，39家歐洲銀行將由此損失440億歐元？穴約合589億美元？雪。這些銀行按照新的銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定和經(jīng)濟(jì)放緩造成的風(fēng)險(xiǎn)成本估算，總共需要增資1700億歐元？穴約合2274億美元？雪。
但注資所需要的錢從哪里來？投資者們相信，歐元區(qū)較弱成員國的銀行，可能從歐洲的集體紓困基金4400億歐元的歐洲金融穩(wěn)定基金？穴EFSF？雪得到巨額歐元的資金。較強(qiáng)成員國的銀行則可能從本國政府得到額外資金。瑞信策略師威廉·波特表示，投資者應(yīng)當(dāng)針對德國以及具有最高信用評級的其它歐洲國家的主權(quán)債務(wù)購買CDS保護(hù)，以便獲利于這些國家不斷下降的信用可靠性。
德國財(cái)政部副部長約爾格·阿斯穆森說，德國政府尋求加快“支持”本國銀行的動(dòng)作。他說，政府正考慮重啟一項(xiàng)已于去年失效的銀行業(yè)救助基金，“在這一機(jī)制下，銀行可申請新資金并維持運(yùn)轉(zhuǎn)”。
法國則傾向于動(dòng)用歐洲財(cái)政穩(wěn)定機(jī)制資金池中的4400億歐元？穴5870億美元？雪為銀行注資。法國經(jīng)濟(jì)、財(cái)政和工業(yè)部長弗朗索瓦·巴魯安說，銀行業(yè)危機(jī)須有“歐洲的、集體的應(yīng)對，而不是法國的應(yīng)對”。
德國總理安格拉·默克爾說，準(zhǔn)備在必要時(shí)候?qū)Ρ緡y行實(shí)施資本重組。她建議本月中旬歐洲聯(lián)盟峰會應(yīng)討論歐盟聯(lián)合救助銀行措施，她說：“我們時(shí)間緊迫……需要果斷決定。”9日，法國總統(tǒng)薩科齊前往柏林會見默克爾，雙方重點(diǎn)討論這些問題。預(yù)定本月17日和18日在布魯塞爾舉行的歐盟峰會的目標(biāo)是就向銀行注資問題達(dá)成協(xié)議。
但歐洲國家在注資范圍方面還存在不同意見：部分國家主張對歐洲商業(yè)銀行進(jìn)行全面注資，以全面穩(wěn)定歐洲銀行業(yè)；而另一部分國家認(rèn)為，只需要對“有問題銀行”進(jìn)行注資。
從更長遠(yuǎn)及治本角度看，銀行體系還須固本培元以強(qiáng)化抵抗沖擊能力，特別是當(dāng)希臘真被棄救時(shí)，不會受累倒下。為此歐盟正制訂有關(guān)銀行的重組及注資計(jì)劃，以便進(jìn)一步安定市場信心。這自然是必要而正確的一步，但歐盟成員？穴尤其法德？雪間對如何實(shí)行存在意見分歧，將影響出臺時(shí)間。
