交易所風險管理實行保證金制度、漲跌停板制度、投機頭寸限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度。

　　1、保證金制度

     交易保證金是指會員在交易所帳戶中確保合約履行的資金，是已被占用的保證金。天然橡膠標準合約的最低交易保證金為合約價值的5%。

　　交易所根據(jù)某一標準合約持倉的不同數(shù)量和上市運行的不同階段（即：從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保證金收取標準。具體規(guī)定如下：

　　交易過程中，當某一標準合約持倉量達到某一級持倉總量時，暫不調(diào)整交易保證金收取標準。當日結(jié)算時，若某一標準合約持倉量達到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金，保證金不足的，應(yīng)當在下一個交易日開市前追加到位。

　　當某一標準合約達到應(yīng)該調(diào)整交易保證金的標準時，交易所應(yīng)當在新標準執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標準進行結(jié)算，保證金不足的，應(yīng)當在下一個交易日開市前追加到位。

　　在進入交割月份后，賣方可以用標準倉單作為與其所示數(shù)量相同的交割月份標準合約持倉的履約保證，其持倉對應(yīng)的交易保證金不再收取。

　　2、漲跌停板制度

    漲跌停板是指標準合約允許的日內(nèi)價格最大波動幅度，超過該漲跌幅度的報價視為無效，不能成交。

　　在某一標準合約的交易過程中，當出現(xiàn)下列情況時，交易所可以根據(jù)市場風險調(diào)整其漲跌停板幅度：

   （一）標準合約價格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板時；（二）遇國家法定長假時；（三）交易所認為市場風險明顯變化時；（四）交易所認為必要的其他情況。

　　交易所根據(jù)市場情況決定調(diào)整漲跌停板幅度的，應(yīng)公告，并報告中國證監(jiān)會。

　　對同時適用本辦法規(guī)定的兩種或兩種以上漲跌停板的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的最高值確定。

　　天然橡膠標準合約的漲跌停幅度為不超過上一交易日結(jié)算價的±3%。當某天然橡膠標準合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4、D5、D6交易日）出現(xiàn)單邊市，該標準合約漲跌停板調(diào)整及交易保證金收取對應(yīng)下表：

   交易所在D4交易日根據(jù)市場情況決定對該天然橡膠標準合約實施下列兩種措施中的任意一種：

   措施一：D4交易日，交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開新 倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉，強行平倉等措施中的一種或多種化解市場風險，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。在交易所宣布調(diào)整保證金水 平之后，保證金不足者應(yīng)當在D5交易日開市前追加到位。若D5交易日該標準合約的漲跌幅度未達到當日漲跌停板，則D6交易日該標準合約的漲跌停板和交易保 證金比例均恢復正常水平；若D5交易日該標準合約的漲跌幅度與D3交易日同方向再達到當日漲跌停板，則交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風險控制措 施；若D5交易日該標準合約的漲跌幅度與D3交易日反方向達到當日漲跌停板，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板 參照《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十二條規(guī)定執(zhí)行。

   措施二：在D4交易日結(jié)算時，交易所將D3交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以D3交易日的漲跌停板價，與該合約凈持倉盈利客戶（或非期貨公司會員，下同）按持倉比例自動撮合成交。同一客戶持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉。

　　3、價格大幅波動時的風險管理

    當某天然橡膠標準合約連續(xù)三個交易日（即D1、D2、D3 交易日）的累計漲跌幅（N）達到9%； 或連續(xù)四個交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累計漲跌幅（N）達到12%； 或連續(xù)五個交易日(即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累計漲跌幅（N）達到13.5%時，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同 比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強行平倉等措施中的 一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。

　　4、限倉制度

    限倉是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。套期保值交易頭寸實行審批制。

　　同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼，各交易編碼上所有持倉頭寸的合計數(shù)，不得超出一個客戶的限倉數(shù)額。

　　對于天然橡膠品種，期貨公司會員實行比例限倉，非期貨公司會員和客戶實行數(shù)額限倉。

　　5、大戶報告制度交易所實行大戶報告制度。

    當會員或者客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限額80%以上（含本數(shù)）或者交易所要求報告的，會員或客戶應(yīng)當向交易所報告其資金情況、頭寸情況，客戶應(yīng)當通過期貨公司會員報告。交易所可以根據(jù)市場風險狀況，制定并調(diào)整持倉報告標準。

    會員和客戶的持倉，達到交易所報告界限的，會員和客戶應(yīng)當主動于下一交易日15:00時前向交易所報告。如需再次報告或補充報告，交易所將通知有關(guān)會員。

　　6、強行平倉制度

    當會員、客戶出現(xiàn)下列情況之一時，交易所對其持倉實行強行平倉:

   （1）會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的；（2）持倉量超出其限倉規(guī)定的；（3）相關(guān)品種持倉沒有在規(guī)定時間內(nèi)按要求調(diào)整為相應(yīng)整倍數(shù) 的；（4）因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的；（5）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當予以強行平倉的；（6）其他應(yīng)當予以強行平倉的。

　　屬第（2）項天然橡膠標準合約的強行平倉：若系客戶（或非期貨公司會員）超倉，則對該客戶（或非期貨公司會員）的超倉頭寸進行強行平倉；若系期貨公司會員達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。

　　套期保值管理辦法

   套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現(xiàn)貨市場交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的標準合約，進而無論現(xiàn)貨供應(yīng)市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達到規(guī)避風險的目的。

　　天然橡膠期貨套期保值交易頭寸實行審批制。套期保值交易分為買入套期保值交易和賣出套期保值交易。

　　根據(jù)《上海期貨交易所天然橡膠套期保值交易管理辦法（試行）》，天然橡膠套期保值交易頭寸分為一般月份（本辦法指合約掛牌至交割月前第二月的最 后一個交易日）套期保值交易頭寸（以下簡稱"一般月份套期保值交易頭寸"）和臨近交割月份（本辦法指交割月前第一月和交割月份）套期保值交易頭寸（以下簡 稱"臨近交割月份套期保值交易頭寸"）。會員或客戶應(yīng)當在申請獲得一般月份套期保值交易頭寸后才能申請臨近交割月份套期保值交易頭寸。

　　需進行套期保值交易的客戶應(yīng)當向其開戶的期貨公司會員申報，由期貨公司會員進行審核后，按本辦法向交易所辦理申報手續(xù)；非期貨公司會員直接向交易所辦理申報手續(xù)。

　　申請一般月份套期保值交易頭寸的非期貨公司會員或客戶應(yīng)當具備與套期保值交易品種相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營資格。

　　1、申請一般月份套期保值交易客戶需遞交的材料

     申請一般月份套期保值交易頭寸的會員或客戶，應(yīng)當填寫《上海期貨交易所天然橡膠一般月份套期保值交易頭寸申請（審批）表》，并向交易所提交下列證明材料：

    （1）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復印件；（2）上一年度現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績；（3）當年或下一年度現(xiàn)貨經(jīng)營計劃，主要包括：企業(yè)生產(chǎn)計劃、與申請?zhí)灼诒Ｖ到灰最^寸相對應(yīng) 的現(xiàn)貨憑證（購銷合同、發(fā)票或倉單等）；（4）企業(yè)套期保值交易方案（主要內(nèi)容包括風險來源分析、保值目標、預期的交割或平倉的數(shù)量）；23（5）交易所 要求的其他證明材料。

　　2、申請臨近交割月份套期保值交易客戶需遞交的材料

     申請臨近交割月份套期保值交易頭寸的會員或客戶，應(yīng)當填寫《上海期貨交易所天然橡膠臨近交割月份套期保值交易頭寸申請（審批）表》，并向交易所提交以下證明材料：

 　　除上述證明材料外，交易所在認為有必要的情況下還可以要求會員或客戶提供其他證明材料。

　　3、套期保值的申請時間

      套期保值交易頭寸的申請應(yīng)當在套期保值合約交割月前第一月的20日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值交易頭寸的申請。套期保值者可以 一次申請多個交割月份合約的套期保值交易頭寸。交易所自收到套期保值交易頭寸申請后，在5個交易日內(nèi)進行審核。

　　4、套期保值頭寸的建倉時間

      獲準套期保值交易頭寸的會員或客戶，應(yīng)當在套期保值合約交割月前第一月的最后一個交易日收市前，按批準的交易部位和頭寸建倉。在規(guī)定期限內(nèi)未建倉的，視為自動放棄套期保值交易頭寸。套期保值交易頭寸自交割月前一月第一交易日起不得重復使用。

　　結(jié)算程序及有關(guān)規(guī)定

   結(jié)算指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費、交割貨款及其他有關(guān)款項進行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動。

　　1、日常結(jié)算

     交易所在各期貨保證金存管銀行開設(shè)一個專用的結(jié)算帳戶，用于存放會員保證金及相關(guān)款項；會員應(yīng)當在期貨保證金存管銀行開設(shè)專用資金帳戶，用于存放保證金及相關(guān)款項。交易所對會員存入交易所專用資金帳戶的保證金實行分帳管理。

　　交易所實行當日無負債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準備金。

　　追加保證金：每日收盤結(jié)束，若結(jié)算后的結(jié)算準備金小于最低余額的，會員應(yīng)當于下一交易日8：30之前將資金追加到位。未及時追加到位的，若結(jié)算準備金余額大于零而低于結(jié)算準備金最低余額，則禁止開新倉；若結(jié)算準備金小于零，則交易所將按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行"強行平倉"。

　　2、有價證券

     經(jīng)交易所批準，會員可以將有價證券充抵保證金，但虧損、費用、稅金等款項均應(yīng)當以貨幣資金結(jié)清?？蛻艚淮嬗袃r證券應(yīng)當委托期貨公司會員辦理。期貨公司會員 持客戶的有價證券充抵保證金時，應(yīng)當提供經(jīng)客戶簽章的《客戶專項授權(quán)書》，但以客戶的標準倉單充抵保證金的，客戶可以在標準倉單管理系統(tǒng)中實施對會員的授 權(quán)并將授權(quán)提交給交易所。

　　有價證券充抵保證金的業(yè)務(wù)由交易所結(jié)算機構(gòu)負責辦理，每日受理截止時間為交易收市時。如遇特殊情況交易所可以延長受理時間。

　　（1）有價證券的種類：標準倉單。紙質(zhì)標準倉單不得充抵保證金。會員或客戶應(yīng)當辦理紙質(zhì)標準倉單回庫手續(xù)恢復為電子形式后，方可充抵保證金；交易所確定的其他有價證券。

　?。?）辦理有價證券充抵保證金的手續(xù)申請會員辦理有價證券充抵保證金業(yè)務(wù)時，應(yīng)當向交易所提出申請。會員以客戶的有價證券充抵保證金時，還應(yīng)當 提交經(jīng)客戶簽章的《客戶專項授權(quán)書》，但以客戶的標準倉單充抵保證金的，客戶可以在標準倉單管理系統(tǒng)中實施對會員的授權(quán)并將授權(quán)提交給交易所。

　　驗證交存以標準倉單充抵保證金的會員應(yīng)當在申請獲交易所批準后將電子形式的標準倉單通過標準倉單管理系統(tǒng)提交交易所辦理交存手續(xù)（具體操作辦法見《上海期貨交易所標準倉單管理辦法》）。

　　其他有價證券的驗證交存應(yīng)當符合交易所的規(guī)定。

　?。?）有價證券價值的計算方法以標準倉單充抵保證金的，按該品種最近交割月份標準合約的當日結(jié)算價為基準價核算其市值，充抵保證金的金額不高于標準倉單市值的80%。有價證券市值打折以后可以充抵保證金的金額稱為折后金額。

　　其他有價證券充抵保證金的基準價由交易所核定。

　　交易所每日結(jié)算時按上述規(guī)定的方法重新確定有價證券的基準價并調(diào)整折后金額。

　　3、增值稅問題

    在天然橡膠期貨交易中，由于要發(fā)生實物交割，相應(yīng)也帶來了增值稅發(fā)票的開具問題，因增值稅是由國家稅務(wù)機關(guān)進行管理和收取，交易所和會員在其中擔當?shù)呢熑魏腿绾尾僮饕渤蔀榇蠹冶貞?yīng)當要了解的內(nèi)容。我所天然橡膠的標準交割品種分進口和國產(chǎn)天然橡膠，他們在收取增值稅的操作中也有不同的計算方法。海關(guān)對進口天然橡膠代征17%增值稅，而上海期貨交易所規(guī)定會員或客戶在實物交割時開具的增值稅專用發(fā)票，進口天然橡膠仍適用17%稅率，國產(chǎn)天然橡膠適用13%稅率。

　　增值稅發(fā)票上的價稅合計＝（該標準合約最后交易日的結(jié)算價－貼水）×賣出交割量

    交易所向買方會員開具增值稅專用發(fā)票，向賣方會員收取增值稅專用發(fā)票。買方會員向買方客戶開具增值稅專用發(fā)票，向交易所收取增值稅專用發(fā)票。賣方會員向交易所開具增值稅專用發(fā)票，向賣方客戶收取增值稅專用發(fā)票。

　　會員遲交增值稅專用發(fā)票3至10天的，每天處以貨款金額0.5‰ 的滯納金；遲交11至30天，每天處以貨款金額1‰的滯納金；超過30天未交增值稅專用發(fā)票的，視作不交增值稅專用發(fā)票，處以貨款金額20%的罰款。

　　交割程序及有關(guān)規(guī)定

   1、交割結(jié)算價

     天然橡膠期貨的交割結(jié)算價：天然橡膠期貨的交割結(jié)算價為該合約最后5個有成交交易日的成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。

　　2、交割單位

     實物交割以每手或其整數(shù)倍交割。

　　3、質(zhì)量標準(標準品)

    （1）國產(chǎn)天然橡膠（SCR WF），質(zhì)量符合國標GB/T8081～2008。海南天然橡膠產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司 "寶島"牌、"美聯(lián)"牌、"五指山"牌和云南農(nóng)墾集團有限責任公司"云象"牌、"東風"牌、"金鳳"牌天然橡膠（SCRWF）已獲準注冊，可以用于我所天 然橡膠標準合約的履約交割。

　　（ 2 ） 進口3 號煙膠片（ R S S 3 ） ， 質(zhì)量符合國際橡膠品質(zhì)包裝會議（IRQPC）制定的《天然橡膠等級的品質(zhì)與包裝國際標準（綠皮書）》（1979年版），泰國、馬來西亞、印度尼西亞、斯里蘭卡等國生產(chǎn)的3號煙膠片（RSS3）。

　　4、包裝

    （1）國產(chǎn)天然橡膠（SCR WF）的外包裝應(yīng)當用聚乙烯薄膜和聚丙烯編織袋雙層包裝，每噸30包（每包凈含量33.3kg）或25包（每包凈含量40kg），無溢短。膠包尺寸為 670×330×200mm或600×400×200mm，膠包上有防偽鋼27印。膠包外應(yīng)標志注明：產(chǎn)品級別、注冊商標、凈重、生產(chǎn)加工廠名稱、廠址及 生產(chǎn)代碼、生產(chǎn)日期等內(nèi)容。

　　（2）進口3號煙膠片為膠片復蓋的膠包，每個交貨批次的膠包重量應(yīng)當一致，標準件重為111.11kg，每噸9包，無溢短。非標準件重可按實計量，允許有±0.2%的磅差和±3%的溢短。

　　5、交割商品必備單證

    （1）國產(chǎn)天然橡膠（SCR WF）在實物交割時應(yīng)當提供與實物一致的交易所指定的國家法定檢驗機構(gòu)出具的質(zhì)檢證（或檢測/鑒定報告）原件。

　　（2）進口3號煙膠片在實物交割時應(yīng)當提供進口貨物報關(guān)單、商檢證書即《檢驗情況通知單》正本或副本原件、外貿(mào)合同、《海關(guān)進口關(guān)稅專用繳款書》、《海關(guān)代征增值稅專用繳款書》的復印件。

　?。?）檢驗方法為抽樣檢驗，抽樣地點應(yīng)當入庫完畢后在指定交割倉庫內(nèi)，嚴禁在車站、碼頭等運輸途中抽樣。檢驗批量以100噸以下（包括100噸）為一個檢驗批次，超過100噸應(yīng)當分若干批次檢驗。

　　國家稅收、商檢等政策調(diào)整的，應(yīng)當遵守其規(guī)定，相關(guān)進口商品的單證要求由交易所另行發(fā)布。

　　6、有效期

    （1）國產(chǎn)天然橡膠（SCR WF）在庫交割的有效期限為生產(chǎn)年份的第二年的最后一個交割月份，超過期限的轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨。當年生產(chǎn)的國產(chǎn)天然橡膠如要用于實物交割，最遲應(yīng)當在第二年的六月份以前（不含六月）入庫完畢，超過期限不得用于交割。

　?。?）進口3號煙膠片在庫交割的有效期限為商檢證簽發(fā)之日起十八個月，超過期限的轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨。用于實物交割的3號煙膠片應(yīng)當在商檢證簽發(fā)之日起六個月內(nèi)進庫，否則不得用于交割。

　?。?）在庫天然橡膠的商檢證、質(zhì)檢證（或檢測/鑒定報告）自簽發(fā)之日起90天內(nèi)有效。期滿后，其相應(yīng)的商品應(yīng)當重新檢驗合格后方可用于下次交割。

    7、到庫天然橡膠必應(yīng)當干燥、清潔

     指定交割倉庫在驗收時應(yīng)當對整批交割商品的10%開包檢查，并重新縫好。如發(fā)現(xiàn)有表面老化龜裂、雨淋、受潮、霉變、發(fā)黑、污染嚴重等影響使用的情況，予以拒收，不得用于交割。

　　標準倉單所列標的物應(yīng)當是同一批次、同一包裝規(guī)格的天然橡膠。

　　8、倉儲費的支付

    最后交割日以前（含當日）的倉儲費用由賣方承擔，最后交割日以后的倉儲費用由買方承擔。收費后，由指定交割倉庫在標準倉單上背書倉儲費付止日期。貨主應(yīng)當在每月月底前到指定交割倉庫辦理付費手續(xù)，可以預付。

　　9、交割結(jié)算流程

    實物交割必應(yīng)當在合約規(guī)定的交割期內(nèi)完成。交割期是指合約月份的16日至20日。因最后交易日遇法定假日順延的或交割期內(nèi)遇法定假日的，均相應(yīng)順延交割 期，保證有五個交割日。該五個交割日分別稱為第一、第二、第三、第四、第五交割日。第五交割日為最后交割日。上海期貨交易所目前實行五日交割制。

    交割程序如下：第一交割日（1）買方申報意向。買方向交易所提交所需商品的意向書，內(nèi)容包括品種、牌號、數(shù)量及指定交割倉庫名等。

　?。?）賣方交標準倉單。賣方通過標準倉單管理系統(tǒng)將已付清倉儲費用的標準倉單交給交易所。

　　第二交割日交易所分配標準倉單。交易所根據(jù)已有資源，按照"時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排"的原則，向買方分配標準倉單。

　　不能用于下一標準合約交割的標準倉單，交易所按所占當月交割總量的比例向買方分攤。

　　第三交割日（1）買方交款、取單。買方必應(yīng)當在第三交割日14：00前到交易所交付貨29款（含升貼水）并取得標準倉單。

　?。?）賣方收款。交易所在第三交割日16：00前將貨款（含升貼水）付給賣方，如遇特殊情況交易所可以延長交割貨款給付時間。

　　第四、五交割日賣方交增值稅專用發(fā)票。

　　交易所在收到買方會員的交割貨款后，清退其交割部位保證金。交易所認為本次交割貨物可能有質(zhì)量異議的，有權(quán)在交割月份的下一月份的15日以后的 第一個工作日對本次交割中沒有產(chǎn)生異議的賣方會員，清退其交割部位保證金。天然橡膠交割質(zhì)量爭議時由上海期貨交易所指定檢測機構(gòu)。

　　10、標準倉單在交易所進行實物交割的流轉(zhuǎn)程序

    （1） 賣方客戶將標準倉單授權(quán)給賣方期貨公司以辦理實物交割業(yè)務(wù)；（2） 賣方會員將標準倉單提交給交易所；（3） 交易所將標準倉單分配給買方會員；（4） 買方期貨公司將標準倉單分配給買方客戶。

　　在交割期內(nèi)，如在當日14:00之前辦妥標準倉單、增值稅發(fā)票、貨款等交割事宜的，交易所當日即清退其相應(yīng)的交割部位保證金。否則，交易所將在下一交易日清退交割部位保證金。

　　11、期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

    （1） 期轉(zhuǎn)現(xiàn)指持有方向相反的同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向上海期貨交易所（以下簡稱交易所）提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按交 易所規(guī)定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格進行與標準合約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。

　?。?） 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限欲進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個交易日起至交割月份最后交易日前二個交易日（含當日）止。但欲進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月前第一月的最后三個交易日不得辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請。

　　天然橡膠期貨合約交易操作手冊http://www.shfe.com.cn30持有同一交割月份合約的買賣雙方會員（客戶）達成協(xié)議后，在上述期限內(nèi)的交易日14:00前，來交易所申請辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù),填寫交易所統(tǒng)一印制的期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請單。

　?。?） 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的適用范圍適用于本所所有上市品種的歷史持倉，不適用申請日的新開倉。

　?。?） 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交割結(jié)算價買賣雙方會員（客戶）達成的協(xié)議價。

　?。?） 申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期貨頭寸處理申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方原持有的相應(yīng)交割月份期貨頭寸，由交易所在申請日的15:00之前，按申請日前一交易日交割月份合約的結(jié)算價平倉。

　?。?） 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易保證金（交割保證金）

　　按申請日前一交易日交割月份標準合約結(jié)算價計算。

　?。?） 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的票據(jù)交換（包括貨款、倉單）

　　在申請日后一交易日14：00前在本交易所內(nèi)完成。

　?。?） 賣出方應(yīng)當在辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)后七日內(nèi)向交易所提交增值稅專用發(fā)票，但不得遲于當月倒數(shù)第三個交易日提交。如賣方在14:00之前交付增值稅專用發(fā)票的，經(jīng) 復核無誤后，交易所退付賣方相應(yīng)的保證金。如在14:00之后交付的，交易所在下一交易日結(jié)算時清退相應(yīng)的保證金。交易所在收到賣方增值稅專用發(fā)票的下一 個工作日內(nèi)向買方開具增值稅專用發(fā)票。

　　未按時提交增值稅發(fā)票的，按《上海期貨交易所結(jié)算細則》中的有關(guān)規(guī)定處理。

　　（9） 非標準倉單申請非標準倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)時，除必應(yīng)當填寫交易所統(tǒng)一的申請表外，還必應(yīng)當提供相應(yīng)的買賣協(xié)議和提單復印件；非標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)的票據(jù)交換在相關(guān)會員之間進行；涉及非標準倉單實物交割質(zhì)量糾紛的，由相關(guān)會員處理，交易所對此不承擔擔保責任。